【完全勝利！？】Hamee(3134)サプライズ決算、強い！！
株速報です！！
Ｈａｍｅｅ【3134】、5-7月期(1Q)経常は67％増益で着地 | 株探ニュース
記事で紹介しました、Hamee(3134)、サプライズ決算出ました！！
株を紹介するのは、見えない将来に対してリスクのあることですから、
このように早い段階で良い決算銘柄を紹介できたのはホントによかったです！
こういった結果で、ブログを見てくれる人が少しずつ増えれば嬉しいです。
何より、決算の良さはHameeの役員、社員達の頑張りによるところですね。素晴らしいです！
さて、喜びもありますが、冷静に決算をみていきましょう。
サプライズは運もあると思いますので、自分が意図した決算内容かを見ていきます！
僕が記事で紹介したときは、プラットフォーム事業がこれから拡大していく、という見立てでしたが、実際の決算は以下のような感じです。
今期を見る限り、売上は伸びているものの、プラットフォーム事業に利益の伸びはないように見えます。これは、「Hameeコンサルティングへの先行投資(人材採用)」及び「コールセンターアウトソーシング」という収益力拡大のための取り組みが、大幅に利益率を圧迫しているためです。しかしこれは悪いことではなく、Hameeの魅力である、利益体質への積極的な投資です。現状に甘えず、より筋肉質な利益体質を目指すストイックな姿勢は、応援したくなります。
事実、ネクストエンジンに関しては、前年比25%増の売上となっていて、コンサルティング、コールセンターアウトソーシングという状況が整う前でも売上を伸ばせており、将来が楽しみな材料がいくつもありますね！
とはいえ、今回のサプライズ決算の理由は、主力のアクセサリー関連の伸びでした。
売上は+14.6%増、営業利益に限っては+42.5%増と、とんでもない伸びを見せています！
決算書を見ると、この伸びは、国内の売上の伸びによるものですね。防水グッズ等がよく売れたようです。梅雨が長いほどスマホケースが売れるという新たな方程式(？)ができたのかもしれません。
海外と国内で比べると、国内の方が利益率が高く、その市場売上が伸びた結果、このようなサプライズとなって表れたようです。指標で見えた通り、売上が伸びたときの利益転嫁が素晴らしかったようですね。
最終的な結論としては、今回のサプライスはプラットフォーム事業の効果ではないため、自分の読みがぴったりと嵌ったというわけではありませんでした。
ただ、数ある銘柄から、しっかりと企業体質を選んでこの銘柄を分析対象とできたことは、よかったと思います。これからも注目していきたいですし、応援していきたいです！
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【企業研究】アクリート(4395)を調べてみた！
今日の株紹介はこちら！
SMS配信サービスのアクリート(4395)です！
アクリート(4395)
企業指標
事業内容：各指標(更新日時ベース)
予想PER：22.08倍
PBR：4.29倍
ROE：30.0%
ROA：30.4%
自己資本：889百万
有利子負債自己資本比率：0%
過去3年売上平均成長率：8.4%(3年未満)
空売り状況：有
配当利回り(過去3年平均)：0%(円)
株主優待：無
指標的には？
資産を利益に変える力が非常に高いといえます。
また、上場から1年程度しか経っておらず、IPOの公募価格を下回っていて、すごく割安です。
さらに、借金が全くなく、自己資本率も高いため、倒産リスクもありません。
もう買わない手はない、と言いたいところですが、実は複数の空売り機関が空売りを仕掛けています。
IPO初期で高値掴みした人々を絶賛叩き中なんですね。
買戻しに乗ればチャンスも高いといえますが、エントリータイミングは見極めが必要です！
指標評価
成長性 ：★★★
持続性 ：★★★
配当・優待 ：☆☆☆
事業内容は？
アクリートはSMS配信サービスが主な収益源となります。
SMSはショートメールサービスのことで、個人認証のときに電話に送られてくるあれです。
アクリートの特徴は、これを海外ベンダ中心に行ってきたところです。
しかし、2018年度決算で様相が変わり始めていて、海外(グローバルIT企業)の売上が減少しており、その逆に国内の売上が上昇しています。
海外は競合に市場を奪われ始めているので、おそらく2019年度もその傾向が続くでしょう。
あの悪夢の「７Pay」があってからSMSの認知も上がり、国内は売上が上昇傾向です。
これから競争は更に激化していくでしょう。
アクリートはこの伸びている国内市場に注目し、勝ち抜くために、配信サービスに付加価値をつけようとしています。
「SMS×α」というサービス開発で今までの「売るだけのインフラ提供企業」から「提案型サービスプロバイダ」への転換を狙っているのです。
また、営業の弱さを代理店にアウトソーシングすることで、サービス開発に特化しようとしています。
この戦略は目標となる姿に対して一貫していますし、コスト削減が期待できますし、今後追従してくる競合との差別化となるので期待ができます！
2018年度は上場費用計上のため、コストが増加していましたが、2019年はそれが無くなります。
また、国内市場規模も大きくなり、サービスも本格化していく楽しみな時期です。
尖った特徴とシェアを持つ会社なので、目が離せませんね！
、、決算資料、もう少し絵とか交えて魅力的に書いてほしいです！(小姑的なアレ)
おすすめ度は？
最終的なオススメ度はこんな感じです！
★★★★☆
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全部自分でやる"古い"美学は捨てて時短しよう
こんにちは。
今日はこの動画を見ていました。知らない世界ですけど、今後のことを想定しておくことが一番重要だと思っています！
子育てに限らず、全部自分でやることが美学の時代は終わっていると思うんですよね。家事も自動化、子育ても仕事も効率化の時代です。この動画でも議論されていますが、ベビーシッターの文化、増やさないといけないですね。事故は起きるでしょう。それをどう抑えるかは、制度の責任です。といいつつも、事故が起きたとき、このSNSの時代、マスコミが騒がないだけで何とかなるのかな、と思ったり。子育ても、できるだけ自動化したいですね。
色々な意見を吸収して、いざ自分の立場となったときに、解決するための選択肢を増やしておきたいです。
今後も生活を豊かに楽しくするために、知識をどんどんアップデートしていきます！
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【企業研究】デジタルハーツホールディングス(3676)を調べてみた！
今日の株紹介はこちら！
ゲームソフトデバッグのデジタルハーツホールディングス(3676)です！
企業指標
各指標(更新日時ベース)
予想PER：16.6倍
PBR：4.29倍
ROE：38.6%
ROA：17.9%
自己資本：4,791百万
有利子負債自己資本比率：47%
過去3年売上平均成長率：9.2%
空売り状況：なし
配当利回り(過去3年平均)：1.38%(13.5円)
株主優待：なし
指標的には？
指標を見た瞬間驚くほど、とにかくROEが高いです！
30%を超えるROEはなかなか見ることができません。
しかし、ROAは昨年に比べて減少しており、ROEとの差が大きくなっています。
実はこれは、後述のエンタープライズ事業に先行投資をしたためであり、財務レバレッジが高まっているせいなんですね。
よって、実際の実力値という点では昨年度ベースで見た方がよいかもしれません。
しかしPERはこのようなソフトウェア関連の銘柄としては低めで、割安感はありますね。
また、資本、負債共に、自己資本が潤沢で、大きなリスクはありません。
総じて、指標的には良いです！
指標評価
成長性 ：★★☆
持続性 ：★★☆
配当・優待 ：★☆☆
事業内容は？
デジタルハーツHDの事業は、大きく分けて二つで、エンターテインメント事業とエンタープライズ事業に分かれます。
まず、エンターテインメント事業はゲーム、娯楽関連で、売上の80%がデバッグテスト事業です。
現在のデジタルハーツHDの売上、利益は、この事業が全てと言って過言ではありません。
この事業の売上は年々伸び続けていて、デバッグ市場の受け皿として機能できていると評価できます。
このデバッグ事業は、ゲーム関連のテストなので、「とにかく量」が求められる業界だと考えられます。
よって、いかに低コストで量をこなすかが主な戦略となりそうです。
その場合、どうしてもゲームのテストパターンには人数が必要なので、安くこなすには人的リソースを安くするしかありません。
つまり、アルバイトです。
「ゲーム デバッグ」で検索すると、下記のようにデジタルハーツＨＤのアルバイト求人が見つかります。
もちろん、コストを意識した人材採用であり、市場要求を考えると合理的です。
このようなビジネスモデルである場合、売り上げ単価はなかなか上がりません。
また、ゲーム市場の縮小が発生したとき、ノウハウなどの蓄積がなく、独自の戦略を立てることが難しい可能性があります。
このような背景もあって、新しい柱として立ち上げているのが、BtoBであるエンタープライズ事業であると考えられます。
エンタープライズ事業のBtoBでは品質要求が高いため、ノウハウが生きてくるわけです。
現在、この事業は成長段階で、先行投資、人材採用を積極的に行っています。
デジタルハーツHDの株価が下がっているのは、この事業に対する先行投資が利益率を圧迫しているからです。
このエンタープライズ事業はシステムテストとITサービス・セキュリティに分けられます。
システムテストに関しては、市場への本格参入のため、LogiGearグループ(米企業)子会社化によるテスト自動化、ベトナムテスターなどの低コスト、高品質施策を推進しています。
テスト自動化の効果が出るのはまだ先と考えられますが、決算資料にあるように2022年には7割以上を自動化するという野心的な計画をしており、計画を実現することができれば、システムテスト業界から注目されることになるでしょう。
ITサービス・セキュリティに関しては、システム開発の位置づけですが、システムテストとシナジーがあるように見えるので、独自のサービスを作り出すことができるかもしれません。
今後のデジタルハーツHDの成長は、積極投資の結果にかかってきます。
今後の成長はまだ未知数ですが、株は「成長するかもしれない銘柄に期待してお金を預ける」ものです。
デジタルハーツHD、面白いのではないでしょうか！
おすすめ度は？
★★★☆☆(投資成功するかどうか！)
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【新auピタットプラン】なぜ！？新auピタットプランにしたら高くなった話
こんばんは。
今日は新auピタットプランにしたら、請求額が増えた！？話です。
僕はauのヘビーユーザです。
今年7月、お得だということで新auピタットプランに変更しました。
格安スマホ時代、政府からの圧力もあり、ついに大手キャリアも動き出しましたね。
顧客にとっては嬉しいことです。
この流れで、大手キャリアも、もっともっと安く便利になってほしいと願うばかりです。
そして一か月が経ち、プランを変更してから初めての請求がきたので、8月の請求額を確認しました。電話料金は、4,000円。
んん、、？
と思い、7月の請求額を確認すると、3,500円。
高くなっている、、！？
いやいや、そんなはずは、、と思い、急いで内訳を確認しました。
すると、以下のような感じでした。
新auピタットプラン
新auピタットプラン：2,480
2年契約：-1,500
LTE NET：300
新auピタットプラン(Data)：2,200
auスマートバリュー：-500
合計：2980円
旧プラン (スーパーカケホV)
スーパーカケホ(V)：3,200
2年契約：-1,500
LTE NET：300
データ定額：2,900
auはじめるプログラム：-1,920
合計：2980円
あれ、プラン利用料は同じです・・。
その後、下の方まで内訳を読んでいって、そこでようやく気がつきました。新auピタットプランでは今までに無かった通話料がかかっていたんです！
電話はいつもカケホ内に収まるほどだったので気にもしなかったのですが、新auピタットプランで通話料がそのまま乗るようになっていました。
当たり前なんですけど、内訳を見る癖をつけていないと、びっくりしちゃいますね。
この通話料ですが、7月に仕事の関係で長電話したことがあり、それが利用料に上乗せされてしまっていたみたいでした。これからは長電話を控えて、IP電話にしよう・・。
ちなみに、新auピタットプランではデータが3Gまでであるのに対し、旧プランではデータは1Gまでで、それ以上の通信は制限されてました。僕は基本的に家でネットをするので、そんなにデータはいりませんが、プラン利用料が一緒で2G増えてるから、お得にはなってますね！イイネ！
でも同じかぁ、、
ちなみに、明日からauの家族割プラスが始まります！親や子供と離れて住んでいる方、お得になりますよ。auユーザの皆さん、忘れずにauショップへ！
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【企業研究】Hamee(3134) を調べてみた！
今日の株紹介はこちら！
スマホなどモバイル機器関連アクセサリーを企画販売している、Hamee(3134)です！
Hamee(3134)
企業指標
各指標(更新日時ベース)
予想PER：14.56倍
PBR：2.89倍
ROE：21.9%
ROA：21.8%
自己資本：3,998百万
有利子負債自己資本比率：11.84%
過去3年売上平均成長率：4.89%
空売り状況：Credit Suisse Securities 0.810%
配当利回り(過去3年平均)：0.49%(4.33円)
権利付き最終日：4月
株主優待：有(１，５００円相当の「Ｈａｍｅｅ本店」利用クーポンまたは「ネクストエンジン」利用料割引クーポン)
指標的には？
過去の売上も伸び続けているので、成長はしているのにも関わらず、PERは14台と低めであり、すごく割安ですね。
ここで考える必要があるのは、このPERが割安なのか、期待がないのか、どちらに寄っているのかということです。
市場に、これ以上の成長が見込めないと思われているのであれば、指標的に魅力があっても、様子見も戦略の一つになります。
ただ、数値上の指標は優秀であり、手を出したいと思えるような銘柄です。
借金もなく、自己資本比率も高いので、倒産リスクもほとんどありません。
Hameeには配当があり、かつ株主優待を実施しています。
スマホのアクセサリーを販売しているということで、定期的にアクセサリーを買い替えたい方は保有して楽しみを増やすのもいいかもしれません。
iPhone 11 も予約開始が近そうですし、興味ある方はいかがでしょうか。
優待のクーポンは1500円分の価値があるので、このクーポンを使用するのであれば、配当＋優待の魅力は★一つ分上がりますよ！
指標評価
成長性 ：★★☆
持続性 ：★★★
配当・優待 ：★☆☆
事業内容は？
Hameeの主力事業の内容はスマホアクセサリーの販売です。
公式WEBサイトもオシャレでフレッシュなイメージで、「若者」「カワイイ」という印象ですね。
「iFace」と聞いて、ああ、となる方も多いのではないでしょうか。
普通はこの時点で、僕は銘柄候補から外します。
アクセサリー事業自体がコスト競争に晒されやすそうで、大きな成長が見込めるのかなと思ってしまうからです。
でも、Hameeを紹介しているのは、この銘柄に魅力があると感じているからです。
その魅力とは、Hameeが進めているもう一つの事業、プラットフォーム事業です。
プラットフォーム事業では、EC(イーコマース)事業の支援プラットフォーム"ネクストエンジン"を提供しています。
ECサイトの在庫,受注,発注管理｜ネットショップ管理ならネクストエンジン
ネクストエンジンは、Amazonや楽天等のネットショップの販売を支援するシステムで、商品登録から販売、発注まで、作業を一貫して管理し、省人化に貢献します。
Hameeはこの分野への投資を積極的に行っていて、僕はそこに期待しています。
まだ投資中にも関わらず、2019年度は売上、利益共に前年の+30%成長を達成しています。
HameeはEC事業のコンサルティングも行っており、相乗効果が乗れば事業成長にも加速がつきます。
現在はネクストエンジンの付加価値向上と、サポート体制の変更等、課題もありそうです。
が、スマホアクセサリーで得た知名度や顧客基盤をうまく活用できれば、新たな事業柱として成長していくでしょう。
最後に、今現在、Hameeに魅力を感じていたとしても、銘柄購入は待った方がいいかもしれません。
それは、空売り機関が存在しているからです。
直近では8/28に空売り比率が上昇したという情報が公開されています。
空売り比率が減少した後、エントリーすることをオススメします。
直近の決算短信では、利益を前年割れをしてしまったHameeですが、アクセサリー商品の更なるヒットと、積極投資中のプラットフォーム事業の成長を期待して、注目していきます。
おすすめ度は？
★★★☆☆(エントリータイミングを見定めてから)
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【企業研究】じげん(3679) を調べてみた！
今日の株紹介はこちら！
じげん(3679)
事業内容：求人、賃貸、旅行などテーマ別一括検索サイト展開。
各指標(更新日時ベース)
予想PER：22.38倍
PBR：4.77倍
ROE：22.3%
ROA：21.2%
自己資本：13,802百万
有利子負債自己資本比率：10.8%
過去3年売上平均成長率：14.88%
空売り状況：機関なし
配当利回り(過去3年平均)：0.34%(2円)
権利付き最終日：3月
指標的には？
指標的には、ROEが高く、ROAも同じくらい高いことから、企業体質は相当筋肉質です。
これは事業の大半をWEB関連で売り上げていることが理由です。
しかし、企業体質が優秀で、売り上げも継続的に上昇傾向にあるにも関わらず、PERはそこまで高くなく、値ごろな印象を受けます。
また、借金はほとんどなく、直近の倒産リスクはほとんどないと言ってよいと思います。
指標はとても良いです。
配当は出ていますが、ないものとして考えましょう。
指標評価
成長性 ：★★★
持続性 ：★★★
配当優待：☆☆☆
事業内容は？
メディアプラットフォームとして、様々なプラットフォームを運営しています。
転職EX等、聞いたことあるサービスがちらほら。
M＆Aによる買収や開発初期投資をし、継続的な売り上げを狙ったビジネススタイルで、すでに収益化に成功しています。
主に人材、不動産、生活の領域が収益柱であり、全ての領域が前年比で伸びています。
中小企業への営業で成功している、ということで、人材不足による省人化の波にITで答えるための、受け皿になっているという感じでしょうか。
20年1Qは、売り上げ、利益が前年比で伸びているにも関わらず、コンセンサスに届かなかったのか、決算で大幅に株価を下げました。
現在も下げている途中で、そのために指標上はどんどん魅力的になっているのですが、自分の分析結果との差に違和感があります。
下げている中、信用買いが増えているのも気になります。
機関投資家の参入に巻き込まれなければ買いだと思うのですが、違和感を含めて、さて、どうでしょうか。
雑感ではありますが、僕がこの会社を調べていて、説明会資料がとても丁寧に公開されていることに、とても好感を得ました。
もちろん、企業は株主のためだけに動くわけではないのですが、株主に対する真剣な姿勢、方針というのは、「自分の大切な資産を任せられるか」と考えたときに、重要なポイントになると思っています。
忙しい人へ、3分でわかるようなので、動画も紹介しておきます。(本当にわかるとは言っていない)
3分でわかるじげんVision Movie from zigexn on Vimeo.
おすすめ度は？
★★★☆☆(タイミングだけ、、！)
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